别被个股资金净流出骗了！散户常犯的买卖陷阱

<炒股配资门户>别被个股资金净流出骗了！散户常犯的买卖陷阱

{"":"","":1315.706,"":"","":1,"Extra":{"":"今天咱们聊一个在股票投资当中。很多散户都会容易掉进的一个陷阱啊，就是单纯的去看主力资金的流向，比如说大单的进出，红绿柱的提示。然后呢去买卖股票，反而容易买在高位卖在低位，被主力资金的数据所误导。没错，这个现象还挺普遍的，那我们就直接开始今天的讨论吧。首先我们要探讨的就是主力资金数据到底在算什么啊，为什么这个行情软件它大单小单的划分，没有办法真正的反映机构的真实的意图。其实这个行情软件它把资金划分成主力中单小单。他就是看成交单子的大小嗯，比如说他设定好的，单笔成交超过五百手的，他就把它归到主力。那如果是有大单买入，他就统计成主力资金净流入。大单卖出呢就统计成主力资金净流出。听上去很简单对，但是好像也太机械化了吧。对就是这个意思，他完全没有办法辨别这个大单背后到底是机构真的在买入还是说他只是在做对倒，只是在做盘面。哦对因为主力可以把一个大的买单拆成很多小单。然后他也可以把很多小单合成一个大单，所以你看到的这个所谓的主力资金的动向，其实很多都是可以做出来的没错，那最后就是散户看到这个大的红柱以为是机构进场。结果反而接了主力的盘。了解了，那这个内盘和外盘的这个数据，在主力资金流向的统计里面会有哪些漏洞？是这样的，现在很多的软件他是用内外盘来判断资金流向的嗯，比如说你主动去买入的他就记到外盘。然后算成资金流入，你主动去卖出的呢就记到内盘，算成资金流出。但是这里面其实有一个很大的漏洞就是，到底是算资金流入还是流出是由谁挂的单决定的。哎这个规则听上去就有操作空间啊。没错，主力可以通过挂单来做盘，比如说他想做出一个资金净流入的假象，他就可以在卖一的位置，比如说现在是十块钱，他直接挂一个十一块钱的买单，把上面的卖单全部都吃掉。那这部分就会被统计成外盘。主力资金流入对，但其实主力真实的行为他可能在下面九块九。九块八的位置挂了巨量的卖单，他这部分卖单是被动成交的，就不会被统计成主力流出是的，所以最后你看到的就是资金显示净流入，但股价其实是在一路下跌的。哦我明白了，那主力资金这个分时图为什么会经常让散户？误以为是一个行情的提前信号呢？这是因为主力资金它其实是已经成交的结果，它是一个滞后的数据嗯，那这个分时图上面的资金它是每分钟统计一次。而且他的数据其实是有一到三分钟的延迟的，所以你看到的其实是已经发生过的事情。原来我们看到的都是历史，对怪不得有时候感觉好像被主力牵着鼻子走。对比如说早盘的时候突然之间出现好几根大额的净流入的红柱。很多散户一看，哇主力进场了赶紧追。但是主力其实可能在后面就用小单慢慢的出货了是的。等你发现的时候股价已经开始下滑了，那这个红柱已经是过去式了，所以你单纯的去看这个分时的资金。不去看全天的资金的结构和尾盘的变化的话，就很容易被这种临时的拉高所骗。这个主力资金的陷阱真的是防不胜防啊，那为什么会出现这种净流入但是股价却下跌的情况，主力到底是怎么通过大单和小单的配合来达到这个目的的？这个其实是一个很常见的操盘的手法，就是主力会在早盘的时候。用几笔比较大的单子，比如说上千手的大单子在买档上面去扫货，把买档上面的单子全部都吃掉。那分时图上面就会立刻出现一个很显眼的大红柱嗯。这个时候散户一看，主力进场了别被个股资金净流出骗了！散户常犯的买卖陷阱，赶紧跟着买，然后股价就会被短暂的拉高。所以说这个大红柱其实是个幌子，就是引散户上钩的。对没错，主力把散户吸引进来之后，他自己后面就会把自己的几十万手的筹码。拆成几十手或者是几百手的小单，然后慢慢的卖出去哦。那这个时候软件是把这些小单统计成散户的卖出的。所以就不会抵消前面的那个大单的净流入。所以你看到的就是主力资金是红的，但其实抛压很重，股价是一路走低的。主力真的是太贼了，那还有一个问题就是，在股价已经连续大涨之后。主力机构是怎么通过对倒来做这个资金流向，来误导散户的？股价在连续拉高之后，到了一个高位的平台。那这个时候主力如果直接砸盘的话。他自己也跑不掉，而且会把股价直接砸崩对，所以他们经常会采用对倒的方式。就是我先挂一个很大的买单，然后让我的同伴在这个位置挂一个很大的卖单。这样一成交的话，在系统上面显示的就是一个主力的大单的净流入。但是其实筹码只是在我们机构之间进行了一个转移嗯，并没有出去。那这么一来的话，外面的散户看到这个资金流向，还以为有新的主力进场了？差不多是这个意思，主力对倒完成之后，接下来他们就会用小单慢慢的派发筹码，把筹码都塞给那些追高的散户哦。那这个时候盘面上一般会出现的就是股价处于高位。然后换手率突然放大，分时图上面经常会出现那种冲高回落。当天可能显示的是资金净流入，但是其实收盘价是低于开盘价的对，后面的一到三天股价一般都会开始震荡下跌，所以这个时候如果你看到高位高换手又有净流入，那你真的要小心了。明白了，那还有哪些情况会出现这种主力资金净流入，但是股价却依然下跌的这种情况？还有两种比较典型的情况，一种就是大盘系统性风险嗯，就比如说有一天三千多只股票都在跌。然后板块指数都是跌幅超过百分之二的。那主力即使是想要护盘，他也只能是稍微的抵抗一下对，所以他可能会有少量的这种净流入。但是根本扛不住这么大的抛压，所以股价还是会跟着大盘一起下跌的。哦，那是不是说还有一种情况跟这个限售股解禁有关系？是的是的，就是如果说公告了有大股东要减持或者是限售股要解禁嗯。那当天一般成交量都会比之前明显放大。主力呢他为了稳住这个场面，他会去主动的接一些抛盘。所以这个时候资金流向上面会显示有主力资金净流入，但是因为这个解禁的筹码实在是太多了，所以股价还是会慢慢的被压下去对，后面很有可能就是长期的在低位徘徊，这种主力资金的流入其实是一种无奈的防守，他并不是说看好后市的主动进攻。说完了这个，再来说说资金流出，为什么有的时候主力资金在流出，但是股价却能够涨停，这是怎么做到的？这种情况经常会出现在，股价的相对低位嗯，主力会故意的用几笔比较大的单子，主动的砸盘。让这个资金流向上面显示是一个主力资金净流出的状态。然后散户一看，哎呀主力都跑了，赶紧跟着割肉离场。所以主力其实是在利用这种资金流出的假象来洗盘。没错没错，主力把散户洗出去之后，他后面就是用很多的中小买单，慢慢的把股价推上去。那这些中小买单是不会被统计到主力资金里面的。所以资金流向上面还是显示净流出。但是其实股价是在悄悄的走高的对，等到他把这些不坚定的筹码都洗出去了之后，他往往就是用一笔大单直接就拉涨停了，那这种时候的盘面上经常会看到的就是。股价在一个低位长期的横盘之后，慢慢的开始温和放量。然后每次下跌的时候都是缩量的。上涨的时候是放量的，主力资金的这个指标一直都是绿的。但是股价就是不跌反涨，这种资金流出其实就是一个假象，他的目的是为了震仓。听你这么一说，那是不是说，有些时候我们看到这个主力资金是净流出的。但是其实对这个股价的中长期的走势影响并不大？比如说一些行业的龙头股，他是被社保基金，公募基金，产业资本这些长线机构重仓持有的嗯。他们的建仓成本可能都不低，而且他们很少会因为短期的波动就去卖出。所以你看到的那些主力资金净流出，很多都是短线资金在做日内的交易或者是一些散户在卖出哦。只要这些长线的机构没有大规模的撤离。即使短线资金天天都是流出的，那这个股价的整体趋势依然是向上的，这在一些算力，新能源，半导体的龙头股上面经常会出现。如果说在一个板块集体涨停。或者说市场情绪非常高涨的时候。主力资金流出，但是个股依然可以涨停，这个时候资金流向这个数据还有参考意义吗？当一个板块集体爆发，或者说有涨停潮的时候，这个市场情绪是非常强的。所以散户和那些做短线的资金，他们的追涨意愿是非常一致的嗯，即使主力在这个时候偷偷的出货。有大量的资金流出，但是只要有源源不断的跟风盘进来把这些抛盘都接住。那买盘依然是可以超过卖盘的，这个时候股价依然可以封死涨停哦，所以这个时候你看这个单日的主力资金的流向，其实没有什么意义，决定走势的还是整个板块的资金和市场的情绪。说的很有道理，那我们接下来要讨论的是，为什么单一的资金指标会让散户稳定的错误嗯。就是明明这个主力资金数据是一个已经发生过的事情，是一个过去式，为什么大家还是喜欢拿它来预测明天的走势呢？其实这个主力资金它是一个事后的统计，就是你看到这个大单净流入的时候。主力可能已经买完了，他接下来可能要出货了，也可能他就暂时休息了，那你看到这个主力资金大幅流出的时候，嗯，也有可能是主力在故意的洗盘。最后一砸，或者说他只是机构之间的倒仓。所以你把这种滞后的信息当成一个超前的信号，那你肯定就会反复的掉进这个陷阱里。原来是这样啊，那主力到底是怎么通过一些很简单的操作，就把这个资金流向的数据给做的花里胡哨，来误导散户的？主力其实要做这个资金流向的数据是非常容易的，他只要把自己的单子。拆的很碎或者说把很多小单合并成一个大单，或者是说他找其他的机构对倒一下嗯。他就可以在自己的仓位几乎没有什么变化的情况下，做出各种各样的资金流向的图形，所以你单纯的看这个净流入或者净流出，其实是没有什么意义的。说到这个，我有个问题就是，如果我们在看个股的资金流向的时候，忽略了大盘和板块的整体环境。会陷入哪些误区？就像你说的，你看任何一个个股其实都不能脱离这三个背景。第一就是整体的市场情绪，就是大盘的指数是怎么样的，或者说今天上涨的家数和下跌的家数的比例是怎么样的。第二就是你这个股票所在的板块，它是属于当前的主流热点还是说它是一个冷门的板块。对，第三才是这个个股本身的资金和筹码的一些情况，那你如果只盯着个股的资金，你很有可能就会忽略掉前两者给你带来的一些风险或者机会。所以说就是很多人拿这个分时的资金或者说单日的资金流向去判断一个股票未来几个月的走势。这个方法到底有什么问题？分时的资金或者说单日的资金，它其实反映的只是当天的多空双方的一个博弈。它是一个极短线的行为嗯，那你用这种极短线的数据去猜测一个中长期的趋势，就会容易出错。比如说像一些长期的热门赛道，算力，高端制造，自主科技这些，它经常会有一些获利回吐，就是短期的资金流出对，但只要这个行业的大逻辑没有被破坏，龙头公司的基本面没有发生恶化。那长线的资金是不会因为这几天的波动就彻底的改变自己的布局的，你如果拿这个单日的主力资金流向去做这种长线的决策，反而容易卖在启动点。确实，那我们接下来要聊的就是，如何把主力资金这个数据变成一个辅助的工具而不是一个投资的陷阱。那我们在看主力资金之前，为什么要先看大盘和板块的整体环境？因为你先看大盘的环境和情绪，你就知道这个市场是多头占优还是空头占优。比如说你看到这个涨跌比是大于二比一的。那整体的氛围就会比较好，你做个股的时候容错率就会高一些嗯。那如果是明显的小于一比一的，那就说明市场很弱，你这个时候就算看到有个股有主力资金流入，你也要小心，他可能就是一个逆势的小反弹对。另外就是你一定要看这个个股是不是在主线的板块里面，如果是，那他的持续性就值得期待一些。明白了，那我们接下来要聊的就是，在不同的股价区间。低位，中位，高位，我们应该怎么去结合主力资金的流向，成交量，换手率，还有筹码分布来综合的判断风险？如果是在低位的话，就是说这个股票近三个月已经跌了超过百分之三十了。或者说他已经横盘很久了，那这个时候你看到他是温和放量，主力资金有一点点小幅的流出。但是他是那种下跌的时候量能是缩小的，上涨的时候量能是放大的。那他很有可能就是在洗盘嗯。如果是在高位的话，就是这个股票短期内已经拉了百分之五十甚至翻倍了。然后又出现了一个很大的资金的净流入，同时他的换手率是超过百分之十五的。那你就要警惕他是不是在对倒出货对。如果是在中位的话，就是他在上涨的中途进行一个盘整。那这个时候他的资金的流向，是一些中小级别的波动。那其实就是一个筹码的换手，你其实不用太在意。了解了，那为什么说，我们在分析主力资金流向的时候，一定要结合成交量，换手率，和筹码分布这三个指标？主力资金他只是其中的一个参考，你一定要结合成交量来看。如果说他是上涨的时候放量，下跌的时候缩量。那这个盘口是比较健康的对，如果说他是上涨的时候量很小，下跌的时候量很大。那你就要警惕了。另外就是这个换手率，如果说他在低位的时候，日换手率能达到百分之三到八之间。那是比较理想的一个慢慢吸筹的一个过程。但如果他在高位，日换手率超过百分之十二了。那就要小心他是不是准备出货了。筹码分布这个指标在这个里面会起到一个什么样的作用呢？其实通过筹码分布你可以看到，比如说他的筹码在低位是越来越集中的。那就说明有主力在偷偷的吸筹。嗯，如果说他的筹码现在大部分都已经转移到了高位。并且没有再向下移动的这种迹象了。那主力很有可能已经基本走完了。这个时候你就要特别的小心风险。对，那你只有这三个指标都互相验证，出现了这种向好的这种共振。再去看主力资金流向才能帮你提高胜率。如果说其中有一个指标是背离的。那你最好还是谨慎出手。说的很有道理，那我们在看主力资金流向的时候，为什么多日的累计数据会比单日的数据更有参考价值？主力资金他每天的流向其实都有很大的偶然性，你单独拿出来一天的这个净流入或者净流出，你很难判断他到底是一个真正的趋势还是说他就是一个随机的波动。但是如果你把他连续三到五天的资金流向，和他的股价的变化以及成交量的变化，放在一起来看的话。那你就可以大大提高你判断的准确性。哦，那这么说的话，就是出现那种单日的异动，其实也不用太惊慌。没错没错，比如说某一天他是一个大额的净流入。但是他没有办法带动股价上涨。那其实这个信号的可靠性就很低。但是如果说他是连续五天都是资金净流入，并且股价是一天比一天高的。那这个就是一个比较真实的有主力在持续加仓的一个信号，对。那反过来，如果你看到他单日的流出是夹在一串持续流入当中的，那他很有可能就是一个洗盘。你把时间窗口拉长之后，很多骗线的手法自然就失效了。我们经常说这个主力资金的流向，是很多股民非常关心的数据。嗯，那对于刚刚入市的新手来说，有哪些方法可以让他们不至于被这个红绿柱的这种变化，左右自己的情绪和操作呢？首先就是要减少你短线的这种高频的交易。不要把分时图上面的这种资金的红绿柱，当成你交易的唯一的依据。因为这个分时图上面的这个柱线，它其实变化是非常快的。而且它很容易让你在情绪的带动下，频繁的买卖。那你不仅会损失很多手续费。而且你很容易就会做错方向，那其实对于很多这种平时还要上班的散户来说。你也没有必要去时时刻刻的盯着盘面对。你降低你的交易频率，其实就已经帮你规避了很多不必要的风险。你说的很对，很多新手就是容易被这个分时的波动，搞得自己心态很炸。最后就追涨杀跌。还有一个很重要的就是，你一定要摒弃这种主力资金流入就一定会涨，主力资金流出就一定会跌的这种直线的思维。市场其实是一个博弈场，任何一个指标他都只是一个参考。他都有可能在某些行情下面变成一个反向的信号。你一定要多个角度去综合的判断没错，你不要去迷信一些短视频或者说一些图文里面说的，只要看主力净流入，然后再配合几个简单的条件就可以轻松选股这种说法嗯。你一定要结合大盘，结合板块，结合量能，结合筹码，这些东西一起去分析，你才能够提高你的胜率。那新手在确定自己的投资模式的时候，怎么样去合理的使用主力资金这个数据呢？其实对于大部分的散户来讲，你如果天天都去盯盘做这种超短线的话。你的精力也很难跟上，而且你时间也不允许对。那更现实的做法其实是，你用主力资金作为一个辅助的工具。你重点还是要放在这个行业的趋势，公司的基本面和中长期的走势上面。那是不是就是说，像这种国产算力，自主科技，高端制造这种有政策支撑和长期需求的行业，就更不能把单日的资金波动看的太重？是的，因为这些行业它的核心的逻辑是在于产业的发展和公司的业绩的增长。那主力资金它可能短期会有流入流出的这种波动。但是最终决定股价长期走向的还是这个企业到底能不能够真的释放业绩，拿到订单。在行业里面站稳脚跟没错，所以你更重要的是要去关注它的基本面和行业的趋势。而不是被每天的资金的上上下下所左右。聊完这个个股资金净流出，咱们再说说仓位管理和情绪控制。这两个东西在面对主力资金这种复杂的市场的时候，到底有多重要？仓位管理其实特别关键，就是你千万不要一看到什么指标都走好就一下子满仓冲进去。你最好是把你的资金分成三到四份。每次就先买一份，这样的话，就算你遇到了这种主力资金突然之间反手做空，或者说突然之间出了一个什么利空。你还有足够的资金可以去应对嗯。那情绪控制其实也同样重要，就是当你看到这个盘面跟你想的不一样，你开始觉得烦躁，开始觉得不甘心的时候。你最好的办法就是立刻停手，等你冷静下来之后再回来，不然的话你很有可能会越操作越错，对。说的很对，那我们接下来要聊的是，为什么说比起关注短期的主力资金流向，更应该关注的是中长期的主力行为和公司基本面。其实短期的主力资金是很容易被一些技术手段做出来的，比如说我用对倒，我用大单的瞬间的成交。我就可以让你看到的这个资金流向是我想要让你看到的嗯。但是如果是中长期的资金的布局的话，他就很难去持续的造假。因为机构他最后还是要去看这个行业的空间，公司的经营的情况。他不可能说因为这几天资金流向的一点点波动就彻底的改变自己的大的方向。就是说我们其实应该把我们的注意力更多的放在那些真正有业绩有行业支撑的这种股票上面。是这样的，比如说像国产自主算力，这种有数字化和 AI 落地，以及国产替代这样的政策支撑的，你看到他的龙头企业的订单和业绩都是在逐步的释放的，那这种长线资金他往往都是会选择分批建仓嗯。那你看到的短期的这种资金的流出很多时候只是一些游资或者散户在做一些换手。那只要这些长线的机构没有走，那这个大的趋势就很难说会被逆转。那对于那些没有那么多时间天天盯盘的散户来说，应该怎么去平衡主力资金这个数据和自己的投资策略呢？对于大部分的散户来讲，其实你没有必要去天天盯着这个主力资金的进出，你可以把主力资金作为一个辅助的信号。然后你更多的精力应该是放在研究行业和公司的基本面上面。然后去寻找那些中长期有成长潜力的这样的一个方向。并且你要去习惯接受股价的短期波动，而不是说被每天的这种资金流向的波动来左右你的情绪和操作。没错，今天咱们其实聊了很多关于主力资金这个数据背后的一些陷阱和误区。也聊了一些怎么去结合其他的因素，把它变成一个我们投资的辅助工具。好啦，那就是这一期播客的全部内容啦，感谢大家的收听，然后咱们下期再见，拜拜拜拜。","":"","":""}}